Titulo:
Una nota sobre valoración de opciones financieras y ecuaciones diferenciales parciales no lineales (I)
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Sumario:
Se presentan los fundamentos del problema de la valoración de opciones en contextos menos restrictivos que el propuesto por Black-Scholes, utilizando ecuaciones diferenciales parciales no lineales.
Guardado en:
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John Freddy Moreno Trujillo - 2019
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Una nota sobre valoración de opciones financieras y ecuaciones diferenciales parciales no lineales (I) A note about option pricing and nonlinear partial differential equations (I) Se presentan los fundamentos del problema de la valoración de opciones en contextos menos restrictivos que el propuesto por Black-Scholes, utilizando ecuaciones diferenciales parciales no lineales. We present the fundamentals of option pricing problem in a less restrictive contexts than the one proposed by Black-Scholes using nonlinear partial differential equations. Moreno Trujillo, John Freddy Pricing; financial options; partial differential equations; non-linearity valoración; opciones financieras; ecuaciones diferenciales parciales; no linealidad 15 Núm. 15 , Año 2018 : Julio-Diciembre Artículo de revista Journal article 2019-05-13T00:00:00Z 2019-05-13T00:00:00Z 2019-05-13 application/pdf text/html Universidad Externado de Colombia ODEON 1794-1113 2346-2140 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5949 10.18601/17941113.n15.03 https://doi.org/10.18601/17941113.n15.03 spa https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ John Freddy Moreno Trujillo - 2019 53 70 Avellaneda, M., Levy, A., y Parás, A. (1995). Pricing and hedging derivative securities in markets with uncertain volatilities. Applied Mathematical Finance, 2(2), 73-88. Benhamou, E., Rivoira, A., y Gruz, A. (2008). Stochastic interest rates for local volatility hybrids models. Wilmott magazine. Black, F., y Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637-654. Carmona, R., y Nadtochiy, S. (2009). Local volatility dynamic models. Finance and Stochastics, 13(1), 1-48. Cetin, U., Jarrow, R. A., y Protter, P. (2004). Liquidity risk and arbitrage pricing theory. Finance and Stochastics, 8(3), 311-341. Cetin, U., Soner, H. M., y Touzi, N. (2010). Option hedging for small investors under liquidity costs. Finance and Stochastics, 14(3), 317-341. Cox, J. C., Ross, S. A., y Rubinstein, M. (1979). Option pricing: A simplified approach. Journal of Financial Economics, 7(3), 229-263. El Karoui, N., Peng, S., y Quenez, M. C. (1997). Backward stochastic differential equations in finance. Mathematical Finance, 7(1), 1-71. Forsyth, P. A., y Vetzal, K. R. (2001). Implicit solution of uncertain volatility/transaction cost option pricing models with discretely observed barriers. Applied Numerical Mathematics, 36(4), 427-445. Guyon, J., y Henry-Labordère, P. (2013). Nonlinear option pricing. CRC Press. Kampen, J., y Avellaneda, M. (2003). On parabolic equations with gauge function term and applications to the multidimensional leland equation. Applied Mathematical Finance, 10(3), 215-228. Leland, H. E. (1985). Option pricing and replication with transactions costs. The Journal of Finance, 40(5), 1283-1301. Lyons, T. J. (1995). Uncertain volatility and the risk-free synthesis of derivatives. Applied Mathematical Finance, 2(2), 117-133. Martínez, F. V. (2008). Riesgos financieros y economicos/Financial and economical risks: Productos derivados y decisiones economicas bajo incertidumbre. Cengage Learning Editores. Moreno Trujillo, J. (2015). Modelos estocásticos en finanzas. Bogotá: Universidad Externado de Colombia. Pardoux, E., y Peng, S. (1990). Adapted solution of a backward stochastic differential equation. Systems & Control Letters, 14(1), 55-61. https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5949/7674 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5949/7886 info:eu-repo/semantics/article http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Text Publication |
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