Titulo:
El teorema de recuperación de Ross. Explicación, extensiones y algunas aplicaciones
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Sumario:
Se presentan el teorema de recuperación de Ross y la extensión continua de Carr y Yu. Se consideran algunos supuestos iniciales diferentes a los de los autores y se exponen los resultados matemáticos claves para sus demostraciones. Se comenta sobre la distribución de estado estable en el modelo de Ross, y se desarrolla ejemplo del teorema de Carr y Yu en el contexto de una difusión no acotada.
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El teorema de recuperación de Ross. Explicación, extensiones y algunas aplicaciones Ross’s recovery theorem. Explanation, extensions and and some applications Se presentan el teorema de recuperación de Ross y la extensión continua de Carr y Yu. Se consideran algunos supuestos iniciales diferentes a los de los autores y se exponen los resultados matemáticos claves para sus demostraciones. Se comenta sobre la distribución de estado estable en el modelo de Ross, y se desarrolla ejemplo del teorema de Carr y Yu en el contexto de una difusión no acotada. The Ross recovery theorem and the continuous extension of Carr and Yu are presented. Some initial assumptions are considered different from those of the authors and the key mathematical results are exposed for their demonstrations. The distribution of steady state in the Ross model is discussed and an example of the Carr and Yu theorem is developed in the context of unbounded diffusion. Moreno Trujillo, John Freddy teorema de recuperación teorema de Perron-Frobenious ecuación de Sturm-Lioville estado estable y difusiones no acotadas. Recovery Theorem Perron-Frobenious theorem Sturm-Lioville equation stable state and unbounded diffusions. 13 Núm. 13 , Año 2017 : Julio-Diciembre Artículo de revista Journal article 2018-05-09T00:00:00Z 2018-05-09T00:00:00Z 2018-05-09 application/pdf text/html Universidad Externado de Colombia ODEON 1794-1113 2346-2140 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/view/5338 10.18601/17941113.n13.04 https://doi.org/10.18601/17941113.n13.04 spa https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ 45 74 Audrino, F., Huitema, R., y Ludwig, M. (2015). An empirical analysis of the Ross recovery theorem. Recuperado de SSRN: https://ssrn.com/abstract=2433170 o http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2433170. Becherer, D. (2001). The numeraire portfolio for unbounded semimartingales. Finance and Stochastics, 5(3), 327-341. Birkhoff, G., y Rota, G. (1989). Ordinary differential equations. John Wiley & Sons. Carr, P., y Yu, J. (2012). Risk, return, and ross recovery. The Journal of Derivatives, 20(1), 38-59. Dubynskiy, S., y Goldstein, R. S. (2013). Recovering drifts and preference parameters from financial derivatives. Recuperado de SSRN: https://ssrn.com/abstract=2244394 o http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2244394. Huang, D., y Shaliastovich, I. (2014). Risk adjustment and the temporal resolution of uncertainty: Evidence from options markets. Recuperado de SSRN: https://ssrn.com/abstract=2497756. Karatzas, I., y Kardaras, C. (2007). The numéraire portfolio in semimartingale financial models. Finance and Stochastics, 11(4), 447-493. Long, J. B. (1990). The numeraire portfolio. Journal of Financial Economics, 26(1), 29-69. Martin, I., y Ross, S. (2013). The long bond. London School of Economics and MIT (documento no publicado). Meyer, C. D. (2000). Matrix analysis and applied linear algebra (Vol. 2). Siam. Moreno Trujillo, J. F. (2012). Valoración de activos contingentes y medidas martingala equivalentes. Bogotá: Universidad Externado de Colombia. Moreno Trujillo, J. F. M. (2015). Modelos estocásticos en finanzas. Bogotá: Universidad Externado de Colombia. Ross, S. A. (2013). The recovery theorem. https://ssrn.com/abstract=2199487. Ross, S. A. (2015). The recovery theorem. The Journal of Finance, 70(2), 615-648. Tsui, H. M. (2013). Ross recovery theorem and its extension. Mathematical Finance. https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5338/6521 https://revistas.uexternado.edu.co/index.php/odeon/article/download/5338/6703 info:eu-repo/semantics/article http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Text Publication |
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