Titulo:
Desarrollo de metodología para cubrir el riesgo residual generado en compraventa de dos opciones con subyacente en diferentes monedas
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Sumario:
El objetivo general de este estudio consiste en desarrollar una metodología para cubrir el riesgo residual generado en la compraventa de opciones con el mismo activo subyacente, pero en diferentes monedas. Esto se realiza para facilitar el desarrollo del negocio de opciones sobre acciones en Colombia, usando como cobertura opciones sobre el ADR de Bancolombia (American Depositary Receipts, por su sigla en inglés), que ya existen en el exterior. El procedimiento utilizado para lograr los resultados consistió en identificar el diseño actual de la operatividad de la compraventa de opciones sobre acciones y compraventa de opciones sobre el ADR, identificar el riesgo residual de efectuar la compra de la opción call sobre el ADR y la venta de la... Ver más
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Desarrollo de metodología para cubrir el riesgo residual generado en compraventa de dos opciones con subyacente en diferentes monedas Desarrollo de metodología para cubrir el riesgo residual generado en compraventa de dos opciones con subyacente en diferentes monedas El objetivo general de este estudio consiste en desarrollar una metodología para cubrir el riesgo residual generado en la compraventa de opciones con el mismo activo subyacente, pero en diferentes monedas. Esto se realiza para facilitar el desarrollo del negocio de opciones sobre acciones en Colombia, usando como cobertura opciones sobre el ADR de Bancolombia (American Depositary Receipts, por su sigla en inglés), que ya existen en el exterior. El procedimiento utilizado para lograr los resultados consistió en identificar el diseño actual de la operatividad de la compraventa de opciones sobre acciones y compraventa de opciones sobre el ADR, identificar el riesgo residual de efectuar la compra de la opción call sobre el ADR y la venta de la opción call sobre la acción de Bancolombia Preferencial y proponer una serie de operaciones en el mercado Forex que permitan cubrir el riesgo residual generado.Abstract: The goal of this study is to develop a methodology to identify and hedge the residual risk generated in buying and selling options with the same underlying asset, but that asset in each option traded in different currencies. This study is done to facilitate the development of the equity option business in Colombia, using the existing options on the Bancolombia ADR (American Depositary Receipts) as a hedge. The steps followed were researching the details of the options on the ADR, identifying the appropriate framework to use for hedging and valuation, identifying the residual risk remaining in buying a call option on ADRs and the selling a call option on the Bancolombia shares, and setting a series of forex operations that hedge the residual risk that is generated. Papadimitriu Pyrovolaki, Jorge Múnera Gil, Liz Maribel Flórez Aristizábal, Liliana María opción call opción put ADR riesgo residual volatilidad cobertura. Keywords call option put option residual risk volatility hedge. 1 2 Artículo de revista Journal article 2013-10-29 00:00:00 2013-10-29 00:00:00 2013-10-29 application/pdf Fondo Editorial -EIA- Escuela de Ingeniería de Antioquia -EIA- Revista Soluciones de Postgrado https://revistas.eia.edu.co/index.php/SDP/article/view/285 https://revistas.eia.edu.co/index.php/SDP/article/view/285 spa https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ 23 38 https://revistas.eia.edu.co/index.php/SDP/article/download/285/278 info:eu-repo/semantics/article http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 http://purl.org/redcol/resource_type/ARTREF info:eu-repo/semantics/publishedVersion http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 info:eu-repo/semantics/openAccess http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 Text Publication |
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El objetivo general de este estudio consiste en desarrollar una metodología para cubrir el riesgo residual generado en la compraventa de opciones con el mismo activo subyacente, pero en diferentes monedas. Esto se realiza para facilitar el desarrollo del negocio de opciones sobre acciones en Colombia, usando como cobertura opciones sobre el ADR de Bancolombia (American Depositary Receipts, por su sigla en inglés), que ya existen en el exterior. El procedimiento utilizado para lograr los resultados consistió en identificar el diseño actual de la operatividad de la compraventa de opciones sobre acciones y compraventa de opciones sobre el ADR, identificar el riesgo residual de efectuar la compra de la opción call sobre el ADR y la venta de la opción call sobre la acción de Bancolombia Preferencial y proponer una serie de operaciones en el mercado Forex que permitan cubrir el riesgo residual generado.Abstract: The goal of this study is to develop a methodology to identify and hedge the residual risk generated in buying and selling options with the same underlying asset, but that asset in each option traded in different currencies. This study is done to facilitate the development of the equity option business in Colombia, using the existing options on the Bancolombia ADR (American Depositary Receipts) as a hedge. The steps followed were researching the details of the options on the ADR, identifying the appropriate framework to use for hedging and valuation, identifying the residual risk remaining in buying a call option on ADRs and the selling a call option on the Bancolombia shares, and setting a series of forex operations that hedge the residual risk that is generated.
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